Bandhagen byggdes på obebyggd mark i börja av 1950-talet. I en reklamtext från HSB och Familjebostader 1953 beskrivs Bandhagen och grannstaden Högdalen som ”staden i sol och ljus”.
Bandhagen blev formellt en egen stadsdel den 1 januari 1952 då den bröts ut ur Örby. Den 1 januari 1953 hade Bandhagen 663 invånare och ett år senare 3428. 1958 kom toppnoteringen med 9294 invånare. Därefter börjar, som i alla Söderorts stadsdelar, en långsam tillbakagång.